本基金的投资范围主要为拥有非常良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、证券公司短期公司债、政府支持机构债、次级债、公开发行的永续债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律和法规或中国证监会允许基金投资的别的金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。 如法律和法规或监督管理的机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于本基金界定的陆家嘴金融城金融债的比例不低于非现金基金资产的80%，但每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月内不受上述比例限制；在开放期内，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。

　　（一）封闭期投资策略 1、资产配置策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采取积极主动的投资管理策略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素做评估，对不同投资品种运用不同的投资策略，并充分的利用市场的非有效性，把握各类套利的机会。在信用风险可控的前提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。 2、陆家嘴金融城金融债的界定 本基金投资于本基金界定的陆家嘴金融城金融债的比例不低于非现金基金资产的80%（在每个开放期开始前1个月至开放期结束后1个月的期间不受此限制）。 本基金界定的陆家嘴金融城金融债指满足以下条件之一的银行（含政策性银行）、证券公司、保险公司、财务公司、融资租赁公司、消费金融公司、金融租赁公司以及经监督管理的机构批准设立的别的金融机构依法发行的债券： （1）注册地在陆家嘴金融城； （2）公司总部办公地在陆家嘴金融城； （3）公司营运中心在陆家嘴金融城。营运中心主要指公司针对某一特定领域业务单独设立，并在工商部门依法办理登记手续的专营机构； （4）在陆家嘴金融城设立了子公司或分公司或分行等。 陆家嘴金融城（又称陆家嘴金融贸易区），位于上海市浦东新区，目前面积31.78平方公里，即上海城市内环线以内的浦东部分，是国内唯一以“金融贸易”命名的国家级开发区。2009年，随着中央决定将中国（上海）自由贸易试验区扩区到陆家嘴，陆家嘴金融贸易区被国务院确认为上海打造国际金融中心的核心功能区域，拥有国内最为完备的金融市场体系、金融基础设施、金融生态环境，为金融机构的落地、金融人才的集聚、金融交易的活跃提供了重要平台，其作为上海国际金融中心核心功能区的地位愈发凸显。若未来政府有权部门调整对陆家嘴金融城区域的认定，在不改变本基金投资目标及风险收益特征的前提下，基金管理人有权视真实的情况动态调整对本基金陆家嘴金融城金融债的界定，并在招募说明书里面进行更新，无需召开基金份额持有人大会。 3、利率预期策略 利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利率预期策略是本基金的基本投资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析，采用定性分析与定量分析相结合的方法，形成对未来利率走势的判断，并在此基础上对债券组合的久期结构可以进行有效配置，以达到降低组合利率风险，获取较高投资收益的目的。 4、期限结构配置策略 利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过数量化方法对利率进行建模，在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动进行模拟分析，并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中做出合理的选择适当的配置策略。 5、属类配置策略 不一样的债券在收益率、流动性和信用风险上存在一定的差异，债券资产有必要配置于不一样的债券品种以及在不同市场上进行配置，以寻求收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。本基金将综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的结果来决定投资组合的类别资产配置策略。 6、债券品种选择策略 在上述债券投资策略的基础上，本基金对个券进行定价，充分评估其到期收益率、流动性溢价、信用风险补偿、税收等因素，选择那些定价合理或价值被低估的债券来投资。 具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资着重关注的对象： （1）符合前述投资策略； （2）短期内价值被低估的品种； （3）具有套利空间的品种； （4）符合风险管理指标； （5）双边报价债券品种； （6）市场流动性高的债券品种。 信用债券投资方面，对信用利差的评估直接决定了对信用债券的定价结果。 信用利差应当是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和到期兑付违约风险上的补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体财务情况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险，确定信用债券的信用利差，有效管理组合的整体信用风险。在信息反映充分的债券市场中，信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。当债券收益率曲线上移时，信用利差通常会扩大，而在债券收益率曲线下移的过程中，信用利差会收窄；行业盈利增加、处于上升周期中，信用利差会缩小，行业盈利缩减、处于下降周期中，信用利差会扩大。并制定相应投资策略，就可能获得收益或者减少损失。本基金将通过定性与定量相结合的方式，考虑监管环境、市场供求关系、行业分析，并运用财务数据统计模型和现金流分析模型等对整个市场的信用利差结构可以进行全面分析，在有效控制整个组合信用风险的基础上，采取积极的投资策略，发现价值被低估的信用类债券产品，挖掘投资机会，获取超额收益。 本基金所投信用债的信用评级应在AA+级及以上，其中，投资于信用评级在AAA级的信用债比例不低于信用债资产的50%，投资于信用评级在AA+级的信用债比例不高于信用债资产的50%。信用评级是指过去一年以内该债券发行人委托的国内评级机构给予的最新债项评级中孰低者，其中短期融资券、超短期融资券的信用评级使用主体信用评级。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的，基金管理人不主动新增投资。如因评级下调不满足上述要求的，将在评级报告发布之日起3个月内做调整。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，确定投资决策。此外，本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，尽可能地选择流动性相对较好的品种来投资，并适当控制债券投资组合整体的久期，保证本基金的流动性。 8、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本公司在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上，运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素做多元化的分析，对收益率走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本公司运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险做多元化的分析和度量，选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 （二）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持比较高的组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。 未来，随市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，遵循法律和法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新投资策略。

　　上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力， 体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据 市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。

　　海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上特别难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干有代表性的评价办法来进行融合。 对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素和公司运作情况。

　　同花顺爱基金销售业务资格证书[000000307]，其所代销的基金产品销售的所有打理财产的产品（包括公募基金产品、证券公司资产管理计划、基金公司及其子公司专户产品等其他私募互助基金）均为第三方理财管理机构提供。同花顺基金不保证所代销基金产品的基金管理人机构所发布的信息(包含但不限于文字，数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。所载文字、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。